11月5日，2024年第三批时速350公里讲演号智能动车组采购名目招标公告公布，本次招标波及80组。至此，2024年国铁集团共采购265组动车，其中245组时速350km/h动车组聚色，比较2023年采购的164组时速350km/h动车组，增幅达49%。
动车招标数目增多主要获利于几个要素。领先是客流量复苏，带动市集需求增多。数据清晰，1至9月世界铁路发送游客33.3亿东谈主次，再创同时历史新高。其次是动车组实验需求增多，国内高铁密集诞生于2010年前后，2024年干涉密集实验期，拉动了采购需求。此外，铁路固定投资增长也起到激作为用。1-9月我国铁路固定钞票投资完成额为5612亿元，同比增多10.28%，带动铁路投资复苏。
除了基本面改善，拓荒更新引颈的后市集维保端也值得关爱。数据清晰，本年四级修、五级修比例大幅飞腾，年内第二次招标中五级修占比高达64%。五级修频繁包括对动车组关节部件的全面搜检和可能的更换，在国度大规模激动拓荒更新的布景下，这进一步栽植了维修后市集的细目性。
光大证券分析合计，数据层面印证行业高景气，在客流量复苏、铁路投资力度加大、维修后市集放量的布景下，行业步入复苏周期。展望机车新车、机车配套列控/机电拓荒等拓荒招标采购将加快，招标录用也将增多。
受益于铁路投资增长、动车组招标增多及维修后市集放量，轨交行业龙头三季报接续了上半年高景气，盈利水平显耀栽植。跟着行业干涉复苏周期并蚁集拓荒更新策略支持聚色，铁路装备投资有望提速，动车组零部件及整车坐褥商将从中受益。